趨勢大師：台股回升 注意優質產業

本周大盤止穩，加權指數站回8000點，代表內資的OTC更連續收8根紅棒，人氣漸回溫。

台股本波從萬點到最低7203點下跌28%，融資餘額從2167億減至1273億，融資減幅達41%，已接近2008年低點1173億，台股籌碼相對乾淨。

本波修正最大不確定因素為中國經濟放緩，中國9月1日公布8月製造業採購經理指數為49.7，今年第2度跌破50，但中國上證指數仍守穩3000點，利空不跌。中國經濟成長雖不若以往，但中國9月1日仍持續實行1500億美元逆回購，中國降準、降息尚有相當大空間可運作，不應過度悲觀。歐元區7月綜合採購經理人指數來到52.4，連續25個月維持在50以上擴張水準，歐洲企業第2季盈餘年增率達8.2％，歐洲復甦在貨幣政策持續寬鬆帶動，受中國問題影響相對小。 

回看美國，美股本周波動大，單日漲跌幅逾2%。但美國消費者支出第2季成長3.1%，7月個人所得年增4.3%，連續19個月成長，所得持續提升可望帶動消費支出上揚。從經濟數據看，美國Q2 GDP從2.3%上修到3.7%，其中企業投資佔上修幅度的35%。成屋銷售7月年增7.4%，已回到2007年水準。 

如Fed副主席費雪所言：「就業成長令人驚艷， 9月升息的依據相當強勁」。美國企業投資、房市、消費都處向上軌道，美國經濟復甦明顯。若9月升息，更能確定美國經濟仍是全球獨強格局。從歐美角度回看台灣贏家，聚焦市場以歐美地區為主的公司，將讓投資更有餘俗。 房地產首購

首選3大族群

1、美房地產市場受惠族群：美國房地產市場經過8年去化，7月成屋銷售、新屋開工都已回到2007年海嘯前新高，美國房地產邁向復甦。包括居家窗簾的億豐與慶豐富、居家電源線和網路線的岳豐、陶瓷衛浴與五金龍頭廠的成霖、工具機的力肯與錩泰，都將受惠美國房地產好轉，值得留意。

2、航太族群：對比電子業極短的產品周期，航太產業的穩健成長有機會成為資金極佳避風港。民航機製造龍頭波音公司，在手未消化訂單仍有5,789架（1年交機量約在700架左右），加上2017新式引擎正式量產，所帶動換機潮有機會為產業再添動能，相關供應鏈從龍頭漢翔到寶一、晟田、豐達科等零部件公司，值得投資人注意。

3、砷化鎵族群：蘋果新機將於9月9日發表，首波銷售將帶動相關零組件的再拉貨，功率放大器為手機必要零組件，勢必受惠；另汽車先進駕駛輔助系統滲透率逐年提高，其中汽車防撞雷達發展更快，砷化鎵為其原料，隨趨勢成長，台廠全新、穩懋、英特磊值得注意。 

 

資料來源:蘋果新聞